기업 분석에 대해서 알아보자

1. 사업보고서 활용

금융감독원 전자공시시스템 사이트에 들어가서, 공시 통합검색창에서 자신이 분석하고자 하는 기업명을 입력한 뒤 공시 통합검색을 하게 되면 기업의 모든 공시 정보를 볼 수 있다. 여기서, 1년마다 공시하는 사업보고서와 6개월마다 공시하는 반기보고서, 1분기와 3분기에 공시하는 분기보고서를 볼 수 있는데 먼저 사업보고서를 분석해보자.

 

사업보고서 내부에는 어떤것들이 있는지 살펴보자.

 

1) 회사의 개요

가. 개요

회사의 법적, 상업적 명칭과 설립일자, 본사 주소, 전화번호, 홈페이지, 주요 사업내용, 연결대상 종속회사 현황, 중소기업 여부, 신용평가 사항, 주권상장 여부, 특례상장에 관한 사항들을 살펴볼 수 있다.

 

나. 연혁

회사의 설립일자 부터 특이 사항이 발생된 연도별로 볼 수 있고, 회사의 주소변경사항, 경영진과 최대주주 변동사항, 상호 변경사항, 합병에 관한 사항, 회사의 업종 및 주된 사업의 변화, 경영 활동과 관련된 중요한 발생 내용을 볼 수 있다.

 

다. 자본금 변동사항

최근 5개년 자본금 변동사항, 발행주식의 액면총액, 납입자본금, 이익소각 등을 볼 수 있습니다.

 

라. 주식 총수

현재까지 발행된 보통주와 우선주 중 소각 등을 포함하여 유통주식수, 자기 주식 등을 볼 수 있습니다.

 

마. 정관

회사의 조직과 활동에 관하여 규정한 근본 규칙으로 최근 개정일, 변경 이력을 볼 수 있습니다.

 

2) 사업의 내용

가. 개요

회사의 종속회사, 사업별 생산, 판매 내용 등을 살펴볼 수 있습니다.

 

나. 주요 제품, 서비스

회사의 각 사업부분별로 주요 제품에 따른 매출액, 비중 등을 볼 수 있고, 주요 제품 등의 가격 변동 현황까지 살펴볼 수 있습니다.

 

다. 원재료, 생산설비

회사의 각 사업부분별로 주요 제품에 대한 매입 유형, 구체적 용도, 매입액, 비중, 주요 매입처 등 을 볼 수 있고, 주요 원자재 가격 변동 추이, 사업분분별로 주요 품목에 따른 생산능력, 생산실적, 가동률을 확인할 수 있고, 주요 사업장 현황 토지, 건물및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산, 기타유형자산등을 볼수 있으며, 주요 시설투자 현황도 살펴볼 수 있습니다.

 

라. 매출, 수주 상황

회사의 각 사업부분별로 주요 제품별/매출유형별/지역별 매출 실적을 볼 수 있고, 국내 및 해외 판매 경로/ 매출액 비중/판매방법/판매조건/판매전략과 주요 매출처, 수주 상황 등을 볼 수 있습니다.

 

마. 위험관리, 파생거래

회사의 재무위험관리정책과 주요 재무위험관리 중 시장위험(환율 변동, 이자율 변동, 주가 변동), 신용위험, 유동성 위험, 자본 위험을 볼 수 있고, 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 등을 살펴볼 수 있습니다.

 

바. 주요 계약, 연구개발 활동

회사의 경영상의 주요 계약내용, 연구개발 활동 개요/비용/조직/운영/실적 등을 볼 수 있습니다.

 

사. 기타 참고사항

회사의 지적재산권, 환경 관련 규제사항, 사업부분별 현황(산업 특성, 시장여건, 영업 개황) 및 재무 현황을 볼 수 있습니다.

 

3) 재무에 관한 사항

가. 요약 재무정보

요약 연결/별도 재무정보를 볼 수 있습니다.

 

나. 연결재무제표

연결 재무상태/손익계산서/포괄손익계산서/자본변동표/현금흐름표 등을 확인할 수 있습니다.

 

다. 연결재무제표 주석

연결회사의 개요, 종속기업 업종에 따른 지분율, 종속기업의 자산/부채/매출액/당기순이익, 종속기업의 설립/합병/청산/매각 정보, 회계처리 방침/재무제표 작성기준/회계정책 공시변경사항, 외화환산, 현금 및 현금성 자산, 금융자산, 매출채권, 재고자산, 유형자산, 차입 원가, 무형자산, 비금융자산손상, 매각 예정 분류, 금융부채, 매입채무, 차입금, 충당부채 및 우발부채, 종업원 급여, 금융보증계약, 당기 법인세 및 이연법인세, 파생상품, 배당금, 자본금, 수익인식, 리스, 정부 보조금, 주당 이익, 보고 부분, 연결재무제표 승인, 범주별 금융상품, 금융자산의 양도, 공정가치 금융자산 등을 볼 수 있습니다.

 

라. 재무제표

최근 3개년 자산, 부채, 자본 등을 나타낸 재무상태표와 수익을 나타낸 손익계산서와 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 등을 볼 수 있습니다.

 

마. 재무제표 주석

연결재무제표 주석과 동일하게 재무제표를 계산한 상세한 근거 자료를 보여주고 있습니다.

 

바. 배당

최근 3개년 주당 액면가액, 연결/별도 당기순이익, 연결 주당순이익, 현금배당금, 주식 배당금, 연결 현금배당성향, 현금배당수익률, 주식배당수익률, 주당 현금배당금, 주당 주식배당 및 배당 이력을 확인할 수 있습니다.

 

사. 자금조달

지분 증권 발행 /채무증권 발행 /기업어음 증권 미상환/전자단기사채 미상환/회사채 미상환/신종자본증권 미상환/조건부자본증권 미상환/사채관리계약 주요 내용 및 충족 여부 이력 등을 나타냅니다.

 

아. 기타

재무제표 재작성, 합병/분할/자산양수도/영업양수도에 관한 사항, 자산유동화와 관련된 자산매각 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항, 기타 재무제표 이용 유의 사항, 대손 충당금 설정 현황, 재고자산 현황, 수주현황, 공정가치평가 내역 등을 살펴볼 수 있습니다.

 

4) 이사의 경영진단 및 분석의견

미래 예측정보, 현재 시장 상황에 따른 재무적/사업 측면 사업진단, 신규 사업 및 중단 사업, 조직개편, 환율 변동 영향, 자산 손상 인식, 유동성과 자금조달 지출, 부외 거래, 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항을 볼 수 있습니다.

 

5) 회계감사인의 감사의견

가. 외부감사

3개년도 감사인, 감사의견, 강조사항, 핵심 감사사항, 감사용역 체결 현황, 비감사용역 체결 현황, 내부 감시기구가 회계감사인과 논의한 결과, 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보, 회계감사인 변경사항 등을 볼 수 있습니다.

 

나. 내부통제

3개년도 감사인, 감사의견, 지적사항 등을 살펴볼 수 있습니다.

 

6) 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

가. 이사회 사항

최근 연도 이사회, 경영위원회, 감사위원회, 사외이사 후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, 지속가능경영위원회 등의 구성/소속 이사명/의장, 위원장/주요 역할 등을 볼 수 있고, 중요 의사결정 사항, 이사회 내의 위원회 구성 현황/활동내역, 이사의 선임 내역/사외이사 후보위원회 의안 내용, 사외이사 전문성 등을 볼 수 있습니다.

 

나. 감사제도 사항

최근 3개년도 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부/ 독립성/주요 활동내역/교육 실시계획/교육 실시 현황/지원조직 현황, 준법지원인에 관한 사항/주요 활동내역 및 처리결과/지원조직 현황 등을 볼 수 있습니다.

 

다. 주주총회 사항

투표제도, 소수주주권, 경영권 경쟁, 의결권 현황, 주식사무, 주주총회 의사록 등의 내용을 확인할 수 있습니다.

 

7) 주주에 관한 사항

최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황, 최대주주 관련 사항/변동현황, 주식 분포 현황, 주가 및 주식거래실적 등을 볼 수 있습니다.

 

8) 임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 임원, 직원 현황

등기임원, 등기 임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황, 등기임원의 타회사 임원 겸직 현황, 미등기임원 현황 및 변동/보수현황, 직원 현황 등을 볼 수 있습니다.

 

나. 임원 보수

주주총회 승임 금액, 보수 지급금액/지급기준/산정기준 및 방법, 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황 등을 살펴볼 수 있습니다.

 

9) 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 간 출자현황, 관련 법규상의 규제내용, 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황, 타 법인 출자 현황 등을 볼 수 있습니다.

 

10) 대주주 등과의 거래내용

대주주 등에 대한 신용공여/자산양수도/영업거래/이해관계자와의 거래 등을 볼 수 있습니다.

 

11) 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시내용 진행, 변경사항

 

나. 우발부채 사항

중요한 소송사건, 채무보증내역 등을 볼 수 있습니다.

 

다. 제재 사항

수사/사법기관 제재현황, 행정기관의 제재현황, 한국거래소 제재현황, 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항 등을 볼 수 있습니다.

 

라. 주요 사항

대외 후원 현황, 합병 등의 사후 정보, 녹색경영 등을 볼 수 있습니다.

 

12) 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황

현재 연결대상 종속기업의 설립일, 주소, 주요 사업, 자산총액, 지배관계 근거, 주요 종속 회사 여부 등을 확인할 수 있습니다.

 

나. 계열회사 현황

국내외 계열회사의 상장 여부, 회사수, 기업명, 법인등록번호 등을 확인할 수 있습니다.

 

다. 타 법인 출자 현황

국내외 타 법인의 법인명, 상장 여부, 최초 취득일자, 출자목적, 최초 취득금액, 기초잔액 증감, 기말잔액, 재무현황 등을 볼 수 있습니다.

 

라. 연구개발 실적

각 사업부문 별로 연구과제, 연구결과, 기대효과 등을 볼 수 있습니다.

 

13) 전문가의 확인 및 이해관계