1. 정의
기업의 경영활동을 회계원칙에 따라 간결하게 요약한 재무 보고서이다.
2. 구성요소
1) 재무상태표
: 자산 = 자본 + 부채.
: 기업의 자산(부채+자본)을 기록한 장표.
: 비용(투자+운영), 자산 증감, 부채 증감, 자본증감을 나타낸다.
: 자본보다 부채가 크면 부실 위험이 높다.
가) 유동자산(1년 이내 현금화 가능)
- 당좌자산(판매 없이 현금화 가능)
- 재고자산(판매 통해 현금화 가능)
나) 비유동자산(1년 이내 현금화 불가능)
- 유형자산, 무형자산, 투자자산 등.
다) 자본(자기 자본금, 자기 투자금)
- 자본금(주주 투자 자본)
- 이익잉여금(사업으로 번 자금)
- 자본잉여금(증자, 감자, 거래 후 발생이익)
라) 유동비율(%) = (유동자산/유동부채)*100
- 200% 이상시 건전.
마) 유보율(%) = ((이익잉여금+자본잉여금)/납입자본금)*100
- 유보율이 클수록 안정적임.
바) 부채 : 타인자본으로 매입채무(외상매입금)와 선수금과 같은 부채이다.
- 유동부채 : 1년 이내 상환.
- 고정부채 : 1년 후 상환.
사) 당좌비율(%) = (당좌자산/유동부채)*100
- 100% 이상 안정적.
아) 부채비율(%) = (부채총액/자본총액)*100
- 100% 미만 안정적.
2) 대차대조표
: 특정 시점에 회사가 보유하고 있는 자산, 부채, 자본 잔액 등을 나타냅니다.
3) 손익계산서
: 기업의 경영성과를 나타낸다.
: 이익(수익-비용), 총이익(총매출- 매출원가), 영업이익(총이익-영업비용), 당기순이익(총매출-총비용)
: 가장 중요한 항목은 당기순이익, 영업이익 증가다.
: 기업의 성장성을 보려면 총이익, 총매출 증가다.
가) 매출액
- 제품, 서비스 판매 수익.
- 기업 성장 여부 판단 지표.
- 업계 시장점유율 판단 지표.
나) 영업이익 = 매출총이익 - 판매관리비
- 영업 통해 수익률 지표.
- 매출총이익 = 매출액 - 재료비
- 판매관리비 : 판매 시 영업비용과 관리비
- 영업이익 감소 => 매출액에서 재료비, 인건비, 관리비 등 지출 발생 증가로 건전성 감소.
다) 당기순이익 = 경상이익 + (특별이익- 특별손실) - 법인세.
- 경상이익 = 영업이익 + 영업외 수익- 영업외 비용.
- 영업이익률(%) = (영업이익/매출액)*100
- 순이익률(%) = (순이익/세후 순매출액)*100
- 자기 자본 이익률, ROE(%) = 당기순이익/평균 자본.
4) 현금흐름표
: 정해진 기간 내 현금성 자산 변동을 기록하는 보고서.
: 현금 증감(영업, 투자, 자본조달)
: 영업활동으로 현금증가는 긍정적임.
: 투자활동, 자본조달로 현금증가는 부정적임. (업황 불호황, 자금 유동성 부족, 자산 매각, 사채, 유상증자 등.)
: 현금유출 없는 비용(감가상각비, 이자비용, 퇴직급여 등.)
: 현금 유출없는 수익(이자수익 등.)
: 투자활동으로 인한 현금유입(유형자산, 투자자산의 감소 등.)
: 투자활동으로 인한 현금유출(유형자산, 투자자산의 증가 등.) => 긍정적.
: 재무활동으로 인한 현금유입(차입금의 증가, 유상증자 등.)
: 재무활동으로 인한 현금유출(차입금의 감소, 배당금 지급 등.) => 긍정적.
5) 자본변동표
: 자본 구성 항목별 변동 정보 기록.
6) 주석
: 재무제표 이해에 필요한 보충 정보 기록.
3. 활용성
1) 현재 주가가 고평가인지 저평가인지 가치판단의 척도로 이용될 수 있다.
2) 기업의 재무 건전성을 파악할 수 있다.
3) 다트 ; DART ; Dart Analysis, Retrieval and Transfer System에서 확인 가능.
- 다트는 금융감독원 전자공시시스템으로 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 등 정기공시 외 기업공시를 볼 수 있다.
4) 수익성
- 총이익 = 총매출 - 총비용
- 자기 자본수익률(ROE) : 투자한 금액 대비 얼마만큼의 수익을 벌었는지를 나타내는 지표.
- (당기순이익/자기 자본)*100
- 배당금을 지급하는 등 자기 자본을 낮추어 ROE를 높일 수 있다.
5) 성장성
- 기업 규모, 영업 성과 증가
- 당기 매출액, 영업이익, 순이익을 전기와 비교
6) 안정성
- 부채를 상환할 수 있는 능력.
- 부채비율(부채*100/자본)이 높고 유동비율(유동부채*100/유동자본)이 낮으면 안 좋음.
7) 효율성
- 동일한 자원으로 더 높은 수익을 낼 수 있는지 보여주는 지표.
- 총자산회전율(매출액/자산), 매출채권 회전율(매출액/매출채권), 재고자산회전율(매출액/재고자산).
8) 사업보고서(1년 결산, 90일 이내), 반기보고서(2분기 결산, 45일 이내), 분기보고서(1,3분기 결산, 45일 이내)
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