지표 분석

1. 볼린저 밴드

1) 정의

- 미국 재무분석사 존 볼리저가 개발한 기술적 분석도구입니다.

- 20일 이동평균선을 기준으로 주가 위치를 알려줍니다.

 

2) 구성요소

- 중심선 : 20일 이동평균선

- 상단선 : 20일 이동평균선 + 표준편자*2

- 하단선 : 20일 이동평균선 - 표준편자*2

 

3) 해석 방법

- 박스권 : 상단선과 하단선이 일정기간 동안 연속적으로 수평으로 평행을 이루고, 밴드 폭이 좁을 때를 가리킵니다. 박스권에서는 하단선에서 매수해서 상단선에서 매도하는 것이 수익실현 확률이 높습니다.

- 비 박스권 : 밴드폭이 확장하면서 상승하는 경우는 급등할 확률이 높고, 밴드폭이 축소하면서 상승하는 경우에는 중심선 지지 확인이 필요합니다. 이때 상승 확률을 높이려면 거래량 확인은 필수입니다.

 

2. 이동평균선

1) 정의

기술적 분석에 사용되는 유용한 도구이다. 줄여서 이평선이라고 부르고 주가, 거래대금, 거래량과 조합하여 과거 수치를 파악하여 미래를 예측할 수 있다. 종가를 기준으로 형성됨.

 

2) 구성요소

- 5일 이동평균선 : 5일 동안의 주가를 평균한 값.

- 10일 이동평균선 :10일 동안의 주가를 평균한 값.

- 20일 이동평균선 : 20일 동안의 주가를 평균한 값. (여기까지 단기 이평선이라고 한다.)

- 60일 이동평균선 : 60일 동안의 주가를 평균한 값. (중기 이평선)

- 120일 이동평균선 : 120일 동안의 주가를 평균한 값. (이후부터는 장기 이평선)

       

3) 해석 방법

- 강세장일 때 : 주가가 이동평균선 위에서 상승. (매수신호), 또한 단기이평이 중, 장기이평과 나란히 상승할 때.

- 약세장일 때 : 주가가 이동평균선 아래에서 하락. (매도신호), 또한 단기이평이 중, 장기이평과 나란히 하락할 때.

- 매수신호 : 단기이평이 중, 장기 이평을 상승 돌파할때. 단기이평이 하락을 멈추고 상향할 때.

- 매도신호 : 단기이평이 중, 장기 이평을 하락 돌파할때. 또한, 단기이평이 상승을 멈추고 하향할 때.

- 단기 이평이 상승하는데 중기, 장기 이평이 하락할 때에는 단기 이평이 중기, 장기 이평에서 저항을 돌파하지 못할 확률이 크다.

- 대부분의 투자자는 이동평균선을 보고 매매하기 때문에 단기이평이 장기 이평을 돌파시에는 추가 매수세를 유입하여 상승하게 되고, 반대로 단기이평아래로 주가가 떨어질 때에는 추가 매도세가 유입되어 더 하락하게 된다.

- 단기 이평이 중, 장기 이평을 돌파하여 정배열이 되면 단기 이평이 중, 장기 이평에 근접할 때마다 추가 매수세가 유입되어 다시 상승하게 될 확률이 크다. 반대로 역배열일 때에는 추가 매도세가 유입되어 다시 하락하게 될 확률이 크다.

- 종목마다 주 세력들의 특성이 다르므로 단기, 중기, 장기 이평선 지지, 저항선이 차이가 날 수 있으므로 최적의 방법을 투자자는 강구해야 한다.

- 단기, 중기, 장기 이평선은 일정기간 동안의 평균값을 나타내므로, 당일 주가의 급등락을 대응하기에는 역부족이므로 30분 봉, 10분 봉, 5분 봉, 3분 봉, 1분 봉 차트를 참고하고 더욱 자세하게는 120 틱, 60 틱, 30 틱, 10 틱 차트를 번갈아 가면서 참고하면 좋을듯하다.

- 이평선과 보조지표(이격도, MACD, 오실레이터 등)를 함께 사용하면 좀 더 정확한 판단을 할 수가 있다.

- 기술적 분석과 더불어 기업의 가치분석, 뉴스, 업계 동향, 성장성 등을 항상 파악하는 습관을 길러야 한다.

- 개인은 자금이 적기 때문에 기술적 분석을 해서 매수해도 단기간 큰 요동을 치면 버틸 수 있는 사람이 극히 드물기 때문에 분할 매수, 분할 매도하고 전체 자금의 일부만을 매수해서 변동성에 대비하고 인내하고 기다리는 습관을 가져야 한다.

 

3. 일목균형표

1) 정의

봉차트분석법, 사께다 5 법, 패턴 분석법, 엘리어트파동론, 이동평균선, 피보나치, MA오실레이터, ROC개념 등을 활용한 분석법이다. 고가와 저가의 평균값으로 산출됨.

 

2) 구성요소

가. 지표론

- 전환선 : (과거 9일간 최고가+최저가)/2

- 기준선 : (과거 26일간 최고가+최저가)/2

- 후행스팬 : 금일 종가를 26일 전에 적용.

- 선행스팬 1 : (금일 전환선 값 + 기준선 값)/2를 26일 후에 적용.

- 선행스팬 2 : (과거 52일간 최고가  + 과거 52일간 최저가)/2를 26일 후에 적용.

- 구름대 : 선행스팬 1과 선행스팬 2 사이.

 

나. 가격론

- N자형 : 추세가 상승폭만큼 상승한다.

- V자형 : 추세가 하락폭만큼 상승한다.

- E자형 : 추세가 상승폭과 하락폭 만큼 상승한다.

 

다. 시간론

- 단순 수치 : 9, 17, 26

- 복합 수치 : 37(9+17), 43(17+26), 52(9+17+26).

- 대등수치 : 하락기간만큼 상승, 상승기간만큼 하락.

 

라. 파동론

- 기본은 N자형. (상승하고 눌리고 상승하고 눌리고 상승.)

- P형. (특정 가격대를 기준으로 점점 수렴 후 상승.)

- S형. (특정 가격대를 기준으로 위, 아래로 확산하면서 상승.)

- 하락은 반대현상.

 

마. 형보론

- 정해진 캔들 패턴

- 시세 전환되는 순간 포착에 유용.

- 대량 거래를 통한 단기간 큰 수익 얻는데 활용.

 

3) 해석 방법

판   단	적   용   시   기
매   수	주가     > 전환선, 기준선, 구름대
	전환선 > 기준선
	26일후 선행스팬1값이 증가시.
	후행스팬이 과거주가를 상향돌파시
	후행스팬이 과거주가보다 높으면서 거리가 근접할때.
	후행스팬이 과거주가보다 낮으면서 거리가 멀리 있을때.
매   도	주가     < 전환선, 기준선, 구름대
	전환선 < 기준선
	26일후 선행스팬1값이 감소시.
	후행스팬이 과거주가를 하향이탈시
	후행스팬이 과거주가보다 높으면서 거리가 멀리 있을때.
	후행스팬이 과거주가보다 낮으면서 거리가 근접할때.

가.  지지와 저항

- 전환선과 기준선

- 26일 후의 선행스팬 1과 선행스팬 2

- 금일 선행스팬 1과 선행스팬 2

- 강한 상승추세 : 주가 > 전환선 > 26일 선행스팬 1 > 기준선 > 26일 선행스팬 2 > 금일 선행스팬1 > 금일 선행스팬2

 

나. 단기 상투와 바닥

- 기준선 값이 변하지 않고 수평을 이루면 시작 첫날이 상투 또는 바닥.

- 26일 선행스팬 1, 2 동시 급격히 상승 시 상투.

- 26일 선행스팬 1,2 동시 급격히 하락 시 바닥.

- 구름대가 양운에서 음운으로, 음운에서 양운으로 변하는 지점이 변곡점.

 

- 선행스팬 1이

또는

일 때 변곡점.