투자분석

1. 기본적 분석 ; Fundamental Analysis

- 기업의 내재적 가치를 평가하여 분석하는 방법이다.

- 시장의 변화를 감안하면서 회사의 재무제표, 상품, 서비스 등 영업이익에 영향을 줄 수 있는 세계 경제 동향을 파악하여 미래를 예측 분석하여 내재적 가치를 평가 분석한다.

- 경제분석(국내외 경제)

- 펜더멘털 분석(재무제표, 사업성, 연간 매출, 영업이익 등)

 

2. 기술적 분석 ; Technical Analysis

- 주식 변동 가격 분석하는 방법이다.

- 시장 상황에 맞게 공급과 수요 법칙에 따라 가격의 변화는 모두 차트에 고스란히 나타나게 된다.

- 차트 캔들과 거래량으로 매수와 매도 분석.

- 주가는 추세 존재.

 

1) 지속형 패턴

가. 갭

- 전일 대비 당일 주가가 전일 종가보다 당일 시가가 높게 형성되어 차트 상 빈 공간이 발생되는 것을 말한다.

- 전일 종가보다 당일 시가가 상방으로 높게 형성되면 상승갭이라고 하고, 

  전일 종가 보다 당일 시가가 하방으로 높게 형성되면 하락갭이라고 한다.

- 갭은 일봉, 주봉, 월봉 차트에서 발생되는데 발생 위치에 따라 여러 가지 해석을 달리하고, 상승갭이 발생 시 다음날 상승할 확률이 높아지고, 반대로 하락갭이 발생되면 다음날 하락할 확률이 높아지게 된다. 이렇게 갭 발생은 주가 추세상 중요한 의의가 있다고 말할 수 있다.

- 자세하게 갭을 분류하면, 전일 고가 대비 시가가 더 높게 형성되면 완전 갭 상승이라 하고, 전일 종가 대비 보통으로 높게 형성되면 부분 갭 상승이라 하고, 전일 저가 대비 시가가 더 낮게 형성되면 완전 갭 하락이라 하고, 전일 종가 대비 보통으로 낮게 형성되면 부분 갭 하락이라 한다.

-  갭의 종류와 형태로는 보통 갭, 돌파갭, 진행 갭, 소멸 갭, 이탈 갭 등도 나눌 수 있고, 보통 갭은 횡보상태나 거래가 활발할 때 많이 발생되는 것으로 거래량은 보통 수준으로 갭 발생 후 다시 하락하여 신저점이나 신고점을 형성하지 못하고 하락하는 확률이 크다. 거래량을 동반하는 돌파갭은 갭을 메우지 않고 상승하는 것으로 갭 상부는 강력한 지지선 역할을 하고 갭 하부는 강력한 저항선 역할을 할 확률이 크다.  진행 갭은 돌파갭 이후 나타나는 현상으로 갭을 메우지 않고 상승해야 하고 지지선과 저항선은 돌파갭과 동일하며 거래량이 증가해야 신뢰도가 높다. 소멸 갭은 상승 추세 마지막에 나타나는 것으로 특징은 거래량을 동반하면서 종가가 갭을 메우게 되면 하락 추세로 전환될 확률이 크다.

 

2) 다우이론

- 기술적 분석 중에서 가장 오래되었고, 미국 경제 대공황을 정확히 예측해서 널리 알려졌다.

- 주가 변동 유형에는 일일 추세를 판단할 수 있는 단기 변동, 수개월 추세를 판단할 수 있는 중기 변동, 수년의 추세를 판단할 수 있는 장기 변동으로 나누고, 주가의 장기변동 추세로 강세장이냐, 약세장이냐 판단할 수 있다.

- 주가의 중기 변동 추세로 즉, 새로운 중기 변동 최고점이 과거의 중기 변동 최고점을 돌파하지 못하면 장기적으로 하락 추세로 전환될 확률이 커지게 된다. 반대로, 새로운 중기 변동 최저점이 과거의 중기 변동 최저점을 이탈하지 않으면 장기적으로 상승 추로세로 전환될 확률이 크다.

 

3) 엘리어트 파동이론

- 주가 변동은 일정한 법칙으로 움직이고, 상승 추세선에서는 5개의 파동으로 움직이고, 하락 추세에서는 3개의 파동으로 움직인다.

 

4) 캔들 및 거래량

- 캔들은 과거의 주가 흐름을 나타내므로 과거의 추세와 패턴을 확인할 수 있으며, 거래량은 의미 있는 거래량에서 지지와 저항을 확인할 수 있다.

 

5) 추세선

- 거래량이 확인되는 저점이 상승하면 상승추세, 고점이 하락하면 하락 추세될 확률이 크다. 

 

6) 삼각수렴

- 시메트릭 삼각수렴은  거래량이 감소하면서 저점이 높아지고 돌파시 거래량이 증가하면 상승할 확률이 높고, 어센딩 삼각수렴은 거래량이 감소하면서 저점이 높아지고 돌파시 거래량이 증가하면 상승할 확률이 높으며, 디센딩 삼각수렴은 고점이 점점 낮아지고 이탈 시 거래량이 증가하면 하락할 확률이 높다.

 

7) 쐐기형

- 하락쐐기형은 상승추세에서 거래량이 적고 저점, 고점이 낮이 지면서 수렴 직전에 거래량이 늘면서 돌파하면 상승 확률이 높고, 상승 쇄기형은 하락 추세에서 저점, 고점이 높아지면서 수렴 직전에 거래량이 늘면서 하락 이탈하면 하락 확률이 높다.

 

8) 헤드 앤 숄더형

- 거래량이 감소하면서 전일 고점을 돌파하지 못하면 하락할 확률이 높다.

 

7) 더블탑

- 전일 고점을 조금 돌파했지만 거래량이 적으면 하락 할 확률이 높다.

 

8) 더블 바텀

- 저점이 조금 이탈하고 동일하면서 거래량이 증가하면 상승추세로 전환될 확률이 크다.